操作紀實 ~ 記憶體狂潮中，默默佈局兩個族群…… 20250120

最新操作 :

 

12月22日到1月20日共20個交易日，台灣股市震盪趨堅，加權指數在1/19創下31,827點的歷史高點。

 

市場的主軸就是”記憶體”，DRAM、Nand Flash在供需失衡的環境下，報價暴漲，相關供應鏈的個股，成為市場最熱門標的。

 

我的波段操作部位維持在80%上下，主要操作對象如下 :

 

l   買進或加碼族群包括 :

 

晶圓代工、電源管理IC、電子材料分析、資訊系統整合服務、新藥研發、專科藥、功率元件。

 

l   賣出或減碼族群包括 :

 

西藥、電子書閱讀器、IC設計、類比IC、測試介面、自動化設備、高科技統包工程、封裝測試。

 

這段時間出場，仍在追蹤的個股包括 :

 

力成(6239、封裝測試 : 在記憶體群中，股性比較溫和，適合我這種謹慎的投資者操作，本波由於漲多先出，仍放在觀察股。

 

巨漢(6903、高科技統包工程 ) : 搭上台積電擴廠題材，籌碼集中，相較其他設備股強勢，本波由於漲多先出，仍放在觀察股。

 

值得思考的事 : 2026年的佈局

 

自從採取比較貼近盤面的一半AI、一半非AI的「魚與熊掌兼得」操作策略後，比較能跟上強勢股步驟，這也是多頭時期必須做的調整。

 

記憶體超強表現，讓我在2020~2021年貨櫃輪航海王一役的既視感再度浮現。

 

同樣是景氣循環股大爆發，產業狀況先是供過於求，相關企業進而減少供給，突然，某項因素觸發供應鏈(2020年為疫情，2025年為AI)，需求因而大增，環境變成”供不應求”，整體族群股價接連暴漲。

 

我自己感到可惜，上次和這次的景氣循環有抓到，但太保守，買得早，買的少，卻賣得早，所以只有賺到小錢。

 

其他如PCB材料玻纖布，有同業推薦，動作太慢，沒有追價，就錯失一波大行情；IC載板，也是出太早。

 

接下來的重點是，我看好中小型股、店頭市場在指數已高後，有「個股為主導，指數當參考」的可能性。

 

另外，還有哪些產業也有機會報價上揚 ? 需求漸增?

 

首先，目前我在投資組合中配置被動元件、功率元件等，應會有輪動的機會。

 

其次，雖然市場上一片記憶體狂潮，其實也有一些個股默默轉強，甚至於創下新高，這部分我先布局幾檔生醫、金融個股應對，未來可能會再增加一些

標的。

 

(以上內容為個人經驗分享，僅供參考，非為投資建議)