操作紀實 ~ 何時落底? …… 20260719

 

最新操作 :

6月17日到7月19日共21個交易日，台灣加權指數在6/23衝到48218點的新高後開始跌多漲少的走勢，在7月17日當天更出現暴跌2953點當日外資賣超1883億的驚人數據。

這次回檔，雖然伴隨著中東情勢再度緊張、韓國股市大幅下挫的訊息，但主要因素應是漲多，且全市場包括法人和散戶的資金都過度集中在AI族群，在急於出脫時互相砍殺所致。

由於早先看法就保守，波段操作水位雖然將近7成，但其中50%是短期美債ETF和電信股；另外，長線部位則超過9成。

波段操作對象如下 :

 買進或加碼族群包括 : 電子廢棄物處理及貴金屬回收、資訊服務、短期美債ETF、綜合製藥、石油煉製、電信、氣體特殊管路工程、

 賣出或減碼族群包括 : 電池材料、網通軟硬體、航太引擎扣件、伺服器與邊緣運算、半導體設備、新藥

這段時間出場，仍在追蹤的個股包括 :

 中磊 ( 5338、網通 ) : 跌破停損點。

 豐達科 ( 3004、航太引擎扣件 ) : 跌破停損點。

 神達 ( 3706、航太引擎扣件 )  : 跌破停損點。

 鴻勁 (7769、半導體設備 ) : 跌破停利點。

 漢康 (7827、新藥 ) : 跌破停利點，感謝同業推薦，持續追蹤。

值得思考的事 : 何時落底 ? 

近幾周，認為大盤將回檔一段時間，因此，我的波段持股即使有些增增減減，也多是加在保守的標的，如短期美債ETF、電信股，其他波段大的個股比重不高；不過，長期持股超過90%。

上週的持續下挫，到7/17(週五)的急殺，我的波段部位受影響有限，有些個股如原物料、電信股、短債ETF還逆勢上漲；比較可惜的是，長期部位有些還是受到行情急殺衝擊，股價急挫。

也因為提早看保守，後面一段行情幾乎沒有甚麼獲利，其中，還因為幾次太早砍倉又追回，被侵蝕一些報酬率，也因為如此，回檔影響不大。

大多頭時，積極的投資者，獲利豐厚，但會在中段修正吐出一些績效；而類似我這種以退休理財為主進出相對謹慎的投資者，獲利較少，但在修正波衝擊也會有限，長期持股因多以持有配息為主，不擔心股價波動。

接下來的重點將是，何時落底?

我自己觀察的三個落底要件是 : 

1. 不再破底 : 最少須三天，指數或個股不再創新低，值得留意的是，有時候行情會先止穩，又再破底，所以，不急於加碼。

2. 成交量縮 : 賣壓常常會在量大時達到最大，然後隨著拋售的籌碼獲得歸宿，成交量會逐漸萎縮，低於均量。

3. 弱勢股止跌 : 主要的弱勢股族群跌幅逐漸縮小，本波可觀察如記憶體、矽光子等個股不再創新低。

當盤勢陸續符合上述條件，盤勢將進行震盪築底，再者，也可能出現假破底再洗一次盤，但至少最大的空頭急殺已經漸告一段落，就是陸續布局時機。

值得留意的是，下一波主流股是誰，其實目前還不清楚，但將會在未來幾個月慢慢浮現。

避開這次跌勢的投資者，要趕快做好功課，為下一波行情預作準備，我自己也打算再將一些波段持股出脫，把資金轉到長期帳戶，趁這波回檔布局績優股。

(以上內容純粹為個人經驗分享，僅供學術研究和歷史紀錄參考，沒有推介股票之意圖與行為，內容絕無任何目標價及買賣建議，本人沒有招收會員或開設群組，投資有風險，本文內容不建議作為投資行為之最終依據，投資前請審慎評估並自負盈虧。)